Asesoramiento en la adquisición

Asesor de Cellnex en la adquisición de NOS Towering

Cellnex ha llegado a un acuerdo con el operador de telefonía móvil portugués NOS para la adquisición del 100% de NOS Towering. La transacción afecta inicialmente a unos 2.000 emplazamientos de telecomunicaciones. Se trata de una cartera de torres de telecomunicaciones y antenas en tejados, situadas en zonas urbanas (40%), suburbanas y rurales (60%) de todo el país.

La transacción representa un pago inicial de c. €375 MM (EV), además de un Capex de expansión de hasta c. €175 MM relacionados con el aumento del perímetro (hasta 400 nuevos emplazamientos, incluyendo un programa de Build-to-Suit) y otras iniciativas acordadas durante los próximos 6 años.

En virtud del acuerdo, Cellnex y NOS han firmado un contrato inicial de 15 años, prorrogable por sucesivos periodos adicionales de 15 años, según el cual NOS seguirá utilizando los emplazamientos que Cellnex explotará, ubicando en ellos sus equipos de transmisión de señales de voz y datos. Asimismo, el acuerdo prevé la ampliación del perímetro en hasta 400 nuevos emplazamientos en los próximos 6 años.

Una vez que estos activos estén totalmente integrados y los nuevos emplazamientos estén desplegados, se estima que el EBITDA adicional (NIIF16) generado para el Grupo es de aproximadamente €50 MM.

Con esta operación, la cartera de futuras ventas contratadas de Cellnex crecerá en €2.000 MM hasta alcanzar los €46.000 MM.

Sector: Infraestructuras