Asesoramiento en la adquisición

Asesor exclusivo de Cellnex en la adquisición de Polkomtel Infrastruktura a Cyfrowy

AZ Capital ha asesorado a Cellnex en la adquisición del 99.99% del capital social de Polkomtel Infrastrukture ("Polkomtel"), gestiona una cartera de aproximadamente 7.000 emplazamientos de telecomunicaciones en Polonia, a Cyfrowy Polsat ("Cyfrowy").

Polkomtel gestiona la infraestructura pasiva de telecomunicaciones, así como la infraestructura de backhaul, que consiste en aproximadamente 11.300 kilómetros de fibra y una red nacional de radioenlaces de microondas, y la infraestructura activa que consiste en equipos RAN que proporcionan aproximadamente 37.000 portadoras de radio que cubren todas las bandas disponibles para los operadores móviles polacos. Cellnex dará así un segundo paso en un mercado clave tras su reciente acuerdo con Iliad y reforzará su propuesta industrial ampliando su presencia en la cadena de valor.

El acuerdo contempla una inversión inicial de alrededor de €1.600 MM a un tipo de cambio de 4.47 PLN/EUR y un programa de Capex con una inversión asociada de hasta 600 millones de euros para el despliegue de hasta 1.500 nuevos emplazamientos y 15.000 portadores hasta 2030.

Se espera que la transacción genere unos ingresos anuales de aproximadamente €280 MM, un EBITDA ajustado de alrededor de €190 MM y un flujo de caja libre recurrente apalancado de alrededor de €80 MM tras el primer año completo tras la finalización de la transacción.

Sector: Infraestructuras