Proven experience and in-depth knowledge of the market dynamics of a wide range of industries in the global economy.  

Contrastada experiencia y profundo conocimiento de las dinámicas de mercado de las distintas industrias de la economía global.

Our transactions 

Nuestras operaciones de asesoramiento

Transacciones - AZ Capital

Portada

Transacciones

AZ Capital

SINCE IT'S INCEPTION, AZ CAPITAL HAS ACCOMPANIED THE MAJOR LEADERS OF THE  TELECOMMUNICATIONS MARKET IN THEIR CORPORATE MOVES.

DESDE LOS INICIOS DE AZ CAPITAL HEMOS ACOMPAÑADO A LOS GRANDES LÍDERES DEL MERCADO DE TELECOMUNICACIONES EN SUS MOVIMIENTOS CORPORATIVOS.

We have a team of experts with great knowledge of the industry that is constantly searching for different opportunities in the domestic and cross-border markets. We thoroughly and comprehensively evaluate all alternatives within the telecommunications infrastructure segments. 
Thus, we cover all fields from fiber to data centers or telecom operators.

Poseemos un equipo de expertos con gran conocimiento de la industria que está en constante búsqueda de distintas oportunidades en el mercado nacional y transfronterizo. Evaluamos detallada e íntegramente todas las alternativas dentro de los segmentos de infraestructuras de telecomunicaciones.
Así, cubrimos todos los campos desde la fibra a los centros de datos u operadores de telecomunicaciones.

Telecommunications

Telecomunicaciones

Transactions

Telecomunicaciones - AZ Capital

THE TECHNOLOGY TEAM HAS A DEEP KNOWLEDGE OF THE INDUSTRY TRENDS. THEY HAVE BEEN GAINING MORE AND MORE WIEGHT IN COMPANIES AND HAVE BECOME AN AREA OF THEIR OWN.

EL EQUIPO DE TECNOLOGÍA POSEE UN PROFUNDO CONOCIMIENTO SOBRE LAS DINÁMICAS DE LA INDUSTRIA. LA TECNOLOGÍA HA IDO ADQUIRIENDO CADA VEZ MÁS PESO EN LAS EMPRESAS, CONVIRTIÉNDOSE EN UN ÁREA PROPIA DE LAS MISMAS.

The trust placed by our clients in our criteria and the recurrence in working with them has allowed us to accompany them in different transactions across the technology sector and to jointly assess different growth alternatives.

La confianza depositada por nuestros clientes en nuestro criterio y la recurrencia a la hora de trabajar con ellos, nos ha permitido acompañarlos en diferentes transacciones y valorar de forma conjunta distintas alternativas de crecimiento.

Technology

Tecnología

Transacciones 

Tecnología - AZ Capital

THE FINANCIAL SERVICES AND INSTITUTIONS TEAM HAS EXTENSIVE KNOWLEDGE OF THE SECTOR AS A RESULT OF THE MANY TRANSACTIONS CARRIED OUT SINCE THE FIRM'S INCEPTION.

EL EQUIPO DE SERVICIOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS POSEE UN AMPLIO CONOCIMIENTO DEL SECTOR FRUTO DE LA VARIEDAD DE OPERACIONES EJECUTADAS DESDE LOS INICIOS DE LA FIRMA. 

We offer advice to our clients on mergers and acquisitions, not only of non-strategic assets or real estate portfolios, but also on strategic analysis, valuation, mergers, and acquisitions of asset managers or even retail banking. 
Since 2010, we have advised on more than 10 transactions, with a combined aggregate value of €12 Bn.

Ofrecemos asesoramiento a nuestros clientes en operaciones de compraventa, no solo de activos no estratégicos o de carteras inmobiliarias, sino también en análisis estratégico, valoración y operaciones de fusiones y adquisiciones de gestoras de activos o incluso de banca retail. 
Desde 2010, hemos asesorado en más de 10 transacciones, con un valor agregado conjunto de €12.000 MM.

Financial Institutions and Services

Servicios e Instituciones Financieras

Servicios e Instituciones Financieras - AZ Capital

The Healthcare and Pharma team has trusted relationships with different management teams of leading companies and market participants in the sector. We bring excellent sector knowledge and support to medical equipment companies, companies dedicated to the world of biotechnology, consumer health and OTC, Pharma companies or groups that manage nursing homes.

EL EQUIPO DE SALUD Y FARMA MANTIENE UNA COMUNICACIÓN CONTINUA CON DISTINTOS EQUIPOS DIRECTIVOS DEL SECTOR Y PROPORCIONA SOPORTE A EMPRESAS DE EQUIPAMIENTO MÉDICO, DEDICADAS AL MUNDO DE LA BIOTECNOLOGÍA O A GRUPOS QUE GESTIONAN RESIDENCIAS DE ANCIANOS.

This allows them to adequately assess the clients’ needs and see which is the most appropriate solution for the fulfillment of their strategic objectives.

Esto le permite poder valorar de forma adecuada las necesidades de sus clientes y ver cuál es la solución más apropiada para el cumplimiento de sus objetivos estratégicos.

Healthcare and Pharma

Salud y Farma

Salud y Farma - AZ Capital

THE INFRAESTRUCTURE TEAM HAS WORKED ON SOME OF THE MOST SIGNIFICANT TRANSACTIONS IN SPAIN. 

EL EQUIPO DE INFRAESTRUCTURAS HA TRABAJADO EN ALGUNAS DE LAS OPERACIONES CON MAYOR REPERCUSIÓN EN ESPAÑA.

This is one of AZ Capital's main areas of expertise, having advised on M&A and IPOs of infrastructure companies with regulated and non-regulated businesses. The specialization, dedication, and quality of the work of each member of the team has allowed the firm to acquire a high visibility both among companies and among the main institutional investors specialized in this segment. 
Since 2010 we have advised on more than 50 transactions, with a combined aggregate value of more than €86 Bn.

Se trata de una de las áreas de especialización de AZ Capital, habiendo asesorado en M&A y salidas a bolsa de compañías de infraestructuras con negocios regulados y no regulados. La especialización, la dedicación y la calidad en el trabajo de cada uno de los miembros del equipo ha permitido que la firma adquiera una gran visibilidad tanto entre empresas como entre los principales inversores institucionales especializados en este segmento. 
Desde 2010 hemos asesorado en más de 50 operaciones, con un valor agregado conjunto superior a €86.000 MM.

Infrastructures

Infraestructuras

Infraestructuras - AZ Capital

WE OFFER COMPREHENSIVE ADVICE (MERGERS AND ACQUISITIONS, DEBT ADVISORY, CAPITAL MARKETS ADVISORY) TO OUR CLIENTS IN THE DIFFERENT AREAS OF THE INDUSTRIAL FIELD. 

OFRECEMOS ASESORAMIENTO INTEGRAL (MERGERS & ACQUISITIONS, DEBT ADVISORY, CAPITAL MARKETS ADVISORY) A NUESTROS CLIENTES EN LOS DIFERENTES CAMPOS DEL ÁMBITO INDUSTRIAL.

We maintain relationships with management teams and different members of the market to identify opportunities that contribute to meeting our clients' strategic objectives.

Mantenemos relaciones con los equipos directivos y los diferentes miembros del mercado para identificar oportunidades que contribuyan a cumplir los objetivos estratégicos de nuestros clientes.

Industry

Industria

Industria - AZ Capital

OUR ENERGY AND UTILITIES TEAM HAS A WIDE EXPERIENCE IN ADVISING COMPANIES THAT HAVE DECIDED TO COMMIT TO THE ENERGY TRANSITION AND MAKE RENEWABLE ENERGIES PART OF THEIR NEW IDENTITY.

CONTAMOS CON UN EQUIPO CON UNA AMPLIA EXPERIENCIA EN ASESORAR A AQUELLAS EMPRESAS QUE HAN DECIDIDO APOSTAR POR LA TRANSICIÓN ENERGÉTICA Y CONVERTIR LAS ENERGÍAS RENOVABLES EN PARTE DE SU NUEVA IDENTIDAD.

We are experts in accompanying companies during these transactions, which involve a certain complexity as they represent a change of cycle for many entities and a new commitment to their line of business. Our clients demand a deep knowledge of the trends that occur around the different renewable energies (wind, solar, hydro, biogas, etc.) to be able to anticipate the future and be leaders in this segment. We work advising on a multitude of financial transactions from mergers and acquisitions, IPOs or alternative financing.
In addition, our energy and utilities team works with clients in the fields of generation, transmission and distribution of electricity and gas, as well as mining and oil or waste management, among others.

Somos expertos en acompañar a las compañías durante estas transacciones que entrañan cierta complejidad al suponer un cambio de ciclo para muchas entidades y una nueva apuesta por su línea de negocio. Nuestros clientes demandan un profundo conocimiento de los movimientos que se producen en torno a las diferentes energías renovables (eólicas, solar, hidráulica, biogás, etc.) para poder anticiparse al futuro y ser líderes en este segmento. Trabajamos asesorando en multitud de operaciones financieras desde las fusiones y adquisiciones, salidas a bolsa o la financiación alternativa.
Además, nuestro equipo de energía y utilities trabaja con clientes en los campos de generación, transmisión y distribución de electricidad y gas, así como de la minería y el petróleo o la gestión de residuos.

Energy and Utilities

Energía y Utilities

Energía y Utilities - AZ Capital

THE CONSUMER GOODS AND RETAIL TEAM HAS EXTENSIVE KNOWLEDGE OF THE SECTOR BECAUSE OF A TRSUTED RELATIONSHIP BUILT SINCE AZ CAPITAL'S INCEPTION WITH DIFFERENT COMPANIES IN THE FOOD, BEVERAGE, AGRICULTURE, AND FASHION SECTORS. 

EL EQUIPO DE CONSUMO Y RETAIL POSEE UN AMPLIO CONOCIMIENTO DEL SECTOR FRUTO DE LA RELACIÓN CONSTRUIDA DESDE EL NACIMIENTO DE AZ CAPITAL CON DIFERENTES EMPRESAS DEL SEGMENTO DE ALIMENTACIÓN, BEBIDAS, AGRICULTURA O MODA.

We have a solid track record in successfully advising multiple family-owned companies in the diversification of their business through mergers, acquisitions or divestments and we have helped large corporations to complete their business objectives. The team has in-depth knowledge of the dynamics of the sector, being in continuous dialogue with management teams and decision-makers. We have advised on more than 20 transactions, with an aggregate value of between €25 MM and €1,2 Bn.

Hemos asesorado a múltiples compañías familiares en la diversificación o reorientación de su negocio a través de operaciones de fusiones, adquisiciones o desinversiones y hemos ayudado a grandes corporaciones a completar sus objetivos de negocio.
Conocemos las dinámicas del sector y a los distintos actores que participan en las mismas, tras haber asesorado en más de 20 operaciones, con valor agregado de entre €25 MM y €1.200 MM

Consumer Goods and Retail

Consumo y Retail

Consumo y Retail - AZ Capital

DEALS ADVISED SINCE 2010

TRANSACCIONES EJECUTADAS DESDE 2010

BILLIONS AGGREGATE VALUE SINCE 2010

MILES DE MM VALOR AGREGADO DESDE 2010

CROSS-BORDER TRANSACTIONS SINCE 2010

TRANSACCIONES CROSS-BORDER DESDE 2010

Acquisitions of companies and/or business units

Adquisiciones de compañías y/o unidades de negocio

Capital increases

Ampliaciones de capital

Independent advice to Boards of Directors

Asesoramiento independiente a Consejos de Administración

Divestments and y spin-offs

Desinversiones y spin-offs

Issuance of fairness opinions

Emisión de fairness opinions

Mergers

Fusiones

Joint ventures and strategic alliances

Joint Ventures y alianzas estratégicas

Strategic reviews associated with corporate processes

Revisiones estratégicas asociadas a procesos corporativos

Sale of companies and/or business units

Venta de compañías y/o unidades de negocio

WE ADVISE LISTED COMPANIES, FAMILY-OWNED COMPANIES, INSTITUTIONAL INVESTORS AND FAMILY OFFICES AS WELL AS THEIR BOARD OF DIRECTORS, MANAGERS, AND DECISION-MAKERS DURING EACH STAGE OF THE TRANSACTION.

ASESORAMOS A GRANDES COMPAÑÍAS COTIZADAS, GRUPOS FAMILIARES, EMPRESAS PRIVADAS, INVERSORES INSTITUCIONALES Y FAMILY OFFICES ASÍ COMO A SUS CONSEJOS DE ADMINISTRACIÓN O A SUS GESTORES DURANTE CADA UNA DE LAS ETAPAS DE LA TRANSACCIÓN.

Our team assesses all strategic alternatives in detail and propose creative and innovative solutions that not only meet the client's needs, but also contribute to the future of the global economy. We always prioritize the best solution over the transaction, generating recurrence with our clients.

Valoramos todas las alternativas estratégicas en detalle y proponemos soluciones creativas e innovadoras que se adapten no solo a las necesidades del cliente, sino que contribuyan al devenir de la economía global en su conjunto. Primamos siempre la mejor solución por encima de la transacción, generando recurrencia con nuestros clientes.

Mergers and Acquisitions

Transactions 

Mergers and Acquisitions - AZ Capital

BILLIONS CAPITAL RAISED SINCE 2010

MILES DE MM CAPITAL ASESORADO DESDE 2010

CLIENTS 

CLIENTES

Diversification of financing sources

Diversificación de las fuentes de financiación

Acquisition financing

Financiación de adquisiciones

Corporate financing

Financiaciones corporativas

Financing for ownership reorganization

Financiación para la reorganización de la propiedad

Balance sheet optimization, inc luding advice to distressed companies

Optimización del balance, incluyendo asesoramiento a compañías en situaciones distressed

Negotiation with creditors and other financing providers

Negociación con los acreedores y otros proveedores de financiación

Recapitalizations

Recapitalizaciones

OUR DEBT ADVISORY TEAM PROVIDES ADVICE RELATED TO THE SEARCH FOR THE BEST FINANCING ALTERNATIVE FOR OUR CLIENTS, DEBT FINANCING OR BALANCE SHEET OPTIMIZATION. 

NUESTRO EQUIPO DE DEBT ADVISORY PROPORCIONA ASESORAMIENTO RELACIONADO CON LA BÚSQUEDA DE LA MEJOR ALTERNATIVA DE FINANCIACIÓN PARA NUESTROS CLIENTES, LA REFINANCIACIÓN DE LA DEUDA O LA OPTIMIZACIÓN DEL BALANCE. 

We provide extensive experience in financial markets and global perspective to achieve the optimal financing structure.

Aportamos una amplia experiencia en mercados financieros y perspectiva global para conseguir la estructura de financiación óptima. Entre nuestros clientes, destacan tanto grandes corporaciones como inversores institucionales o empresas familiares.

Debt Advisory

Debt Advisory - AZ Capital

TRANSACTIONS EXECUTED SINCE 2010

MILES DE MM CAPITAL LEVANTADO DESDE 2010

CLIENTES 

Equity Story Positioning

Posicionamiento del Equity Story 

Private placements

Independent advice to the board of directors

Asesoramiento independiente al consejo de administración

Capital Market Day

Hedging on other assets (e.g. interest rates, foreign exchange rates)

Coberturas en otros activos (ej. tipos de interés, tipos de cambio)

Convertible bond issues

Emisión de bonos convertibles

Equity Solutions: hedging, financing on listed positions

Equity Solutions: coberturas, financiación sobre posiciones cotizadas

Pre-IPO financing

Financiación Pre-OPV

Initial Public Offering

Oferta Pública de Suscripción

Oferta Pública de Venta

WE PROVIDE INNOVATIVE, OBJECTIVE AND EFFECTIVE ADVICE ON ALL CAPITAL MARKET RELATED TRANSACTIONS SUCH AS IPOS, CAPITAL INCREASES, INTEREST RATE, FX OR EQUITY HEDGES, PREPARATION OF CAPITAL MARKET DAY AND/OR FINANCING WITH GUARANTY OF LISTED SHARES.

PROPORCIONAMOS UN ASESORAMIENTO INNOVADOR; OBJETIVO Y EFICAZ EN TODAS LAS OPERACIONES RELACIONADAS CON LOS MERCADOS DE CAPITALES COMO SALIDAS A BOLSA; AMPLICIONES DE CAPITAL, COBERTURAS DE TIPOS DE INTERES, FX O EQUITY, PREPARACIÓN DEL CAPITAL MARKET DAY Y/O FINANCIACIÓN CON GARANTIAS DE PARTICIPACIONES COTIZADAS.

We have a highly experienced team dedicated exclusively to advising on the most appropriate structure or alternative based on the needs our clients may have with respect to equity, interest rates, foreign exchange rates or any other asset related to capital markets. We offer an innovative service to all types of clients not only in the structuring and evaluation of the strategies to be followed, but also in the negotiation and execution with the Banks involved in each of the transactions.

Poseemos un equipo con una amplia experiencia dedicado exclusivamente a asesorar en la estructura o alternativa más adecuada en base a las necesidades que puedan tener nuestros clientes con respecto al Equity, Tipos de Interés, tipos de cambio o cualquier otro activo relacionado con Mercado de Capitales. Ofrecemos así un servicio innovador a todo tipo de clientes no solo en la estructuración y evaluación de las estrategias a seguir, sino también en la negociación y ejecución con los Bancos involucrados en cada una de las transacciones.

Capital Markets Advisory

Capital Markets Advisory - AZ Capital

AZ Capital, jointly with Morgan Stanley, has been the financial advisor of Grupo Lar on the takeover bid over Lar España by the consortium formed by Grupo Lar and Hines. 

The Tender Offer entails a 100% cash payment for €8,1 per share, which represents (i) a premium of ~16% over the last closing price, (ii) a premium of ~17% over the L1M VWAP and (iii) a premium of ~25% over the L6M VWAP. The total offer represents a valuation of Lar España’s equity of ~€678m

Lar España Real Estate SOCIMI is a Spanish real estate investment company focused mainly on retail properties, which include 9 shopping centers and 3 retail parks in Spain.

AZ Capital, junto con Morgan Stanley, ha sido el asesor financiero de Grupo Lar en la OPA sobre Lar España, lanzada por el consorcio formado por Grupo Lar y Hines. 

La OPA supone un pago en efectivo del 100% por un precio de €8.1 por acción, lo que representa (i) una prima del ~16% sobre el último precio a cierre, (ii) una prima del ~17% sobre el L1M VWAP y (iii) una prima del ~25% sobre el L6M VWAP. La oferta representa una valoración del equity de Lar España de ~€678m

Lar España Real Estate SOCIMI es una empresa española de inversión inmobiliaria centrada principalmente en el retail, incluyendo 9 centros comerciales y 3 parques comerciales en España. 

Buy-side advisory

Asesoramiento en la adquisición

Abertis - Asesoramiento en el proceso de OPA

Grupo Lar -Asesoramiento en la Adquisición - Lar España - AZ Capital

Grupo Lar -Asesoramiento en la Adquisición &#8211; Lar España

AZ Capital has been the sole financial advisor of Idilia Foods on the acquisition of a 50% stake of Cacaolat from Grupo. The transaction creates the largest shake-branded group in Spain through the combination of Cacaolat, Letona, Laccao, ColaCao Energy, ColaCao Shake and Okey brands.

Idilia Foods (formerly Nutrexpa) is a Spanish food conglomerate based in Barcelona and founded in 1940. Idilia is the owner and producer of iconic Spanish brands such as ColaCao and Nocilla.

AZ Capital ha asesorado a Idilia Foods en la adquisición del 50% de Cacaolat a Grupo Damm. La transacción da lugar al mayor grupo de batidos de España gracias a la combinación de las marcas Cacaolat, Letona, Laccao, ColaCao Energy, ColaCao Shake y Okey.

Idilia Foods (originalmente Nutrexpa) es un grupo alimentario español con sede en Barcelona y fundado en 1940. La compañía es propietaria de marcas icónicas en España como ColaCao y Nocilla.

Asesoramiento en la adquisición 

Chupa Chups - Asesoramiento en la venta

Agrolimen - Asesoramiento en la fusión - STAR

Idilia Foods -Asesoramiento en la Adquisición - Cacaolat - AZ Capital

Idilia Foods -Asesoramiento en la Adquisición &#8211; Cacaolat

Advisor to Phoenix Towers International in the acquisition of 100% of Cellnex’s business in Ireland for c.€971 MM. 

The transaction will expand Phoenix Tower International's Irish business by adding approximately 1,700 mobile telecom sites and approximately 200 land locations that accommodate third-party wireless sites. 

The acquisition highlights Phoenix Tower International's dedication to promoting development in Ireland and bolstering the nation's telecommunications infrastructure. This strategic deal is positioned to deliver significant advantages to the Irish population and Mobile Network Operators (MNOs) present in the country.



Asesor de Phoenix Tower International en la adquisición del 100% del negocio de Cellnex en Irlanda por c.€971 MM. 

La transacción ampliará el negocio irlandés de Phoenix Tower International al añadir aproximadamente 1.700 emplazamientos de telecomunicaciones móviles y unos 200 terrenos que albergan emplazamientos inalámbricos de terceros. 

La adquisición pone de relieve la determinación de Phoenix Tower International de promover el desarrollo en Irlanda y reforzar la infraestructura de telecomunicaciones del país. Esta operación estratégica está posicionada para ofrecer importantes ventajas a la población irlandesa y a los operadores de redes móviles (MNOs) presentes en el país.


Cellnex - Asesoramiento en la venta - Phoenix Tower

Phoenix Tower-Asesoramiento en la adquisición - Cellnex - AZ Capital

Phoenix Tower-Asesoramiento en la adquisición &#8211; Cellnex

AZ Capital has advised Werfen, one of the leading global players in specialized diagnostics, on the sale of their medical and scientific instrumentation distribution businesses in Spain and Portugal to Palex.
The sale includes Izasa Medical, Izasa Scientific, and MC Medical. Together, these companies represented 7% of Werfen’s total sales in 2023.
This divestiture will enable Werfen to focus on specialized diagnostics, its core business. For Palex, the acquisition is an opportunity to reinforce their position as a premier Pan-European platform in Medical Devices and Life Sciences.


AZ Capital ha asesorado a Werfen, uno de los principales actores globales en diagnóstico especializado, en la venta de sus negocios de distribución de instrumentación médica y científica en España y Portugal a Palex.
La venta incluye Izasa Medical, Izasa Scientific y MC Medical. Las tres empresas representaron el 7% de las ventas totales de Werfen en 2023.
Esta desinversión permitirá a Werfen centrarse en el diagnóstico especializado, su negocio principal. Para Palex, la adquisición es una oportunidad para reforzar su posición como una plataforma paneuropea de primer nivel en dispositivos médicos y ciencias de la vida.



Sell-side advisory

Asesoramiento en la venta

Werfen - Asesoramiento en la venta-Palex - AZ Capital

Werfen &#8211; Asesoramiento en la venta-Palex

AZ Capital has advised HT Médica, one of the leading Spanish providers in radiology and diagnostic imaging services, on the sale of a majority stake to Fremman Capital.
The Health Time group comprises a set of subsidiaries managing each of its 22 centers (20 diagnostic imaging and 2 laboratories), located throughout Jaén, Córdoba, Granada, Cádiz, Almería, Huelva, Seville, Asturias, Ávila (its first center in Castilla y León, inaugurated last October) and Ciudad Real. Since September 2022, HT Médica has been the brand replacing all its other banners (Sercosa, Ressalta, Dadisa, Cimar, Cedico, Millenium, etc.).
Out of its 22 centers, there are 11 units located within hospital complexes and other spaces. In addition to these centers, the group has specialized imaging units for prostate, women's health, heart, medical 3D printing, and pediatric imaging.

AZ Capital ha asesorado a HT Médica, uno de los principales proveedores españoles en servicios de radiología y diagnóstico por imagen, en la venta de una participación mayoritaria a Fremman Capital.
El Grupo Health Time está compuesto por un grupo de filiales que gestionan cada uno de sus 22 centros (20 de diagnóstico por imagen y 2 laboratorios), repartidos por las provincias de Jaén, Córdoba, Granada, Cádiz, Almería, Huelva, Sevilla, Asturias, Ávila (su primer centro en Castilla y León, inaugurado el pasado mes de octubre) y Ciudad Real. Desde septiembre de 2022, HT Médica es la marca que ha sustituido al resto de sus enseñas (Sercosa, Ressalta, Dadisa, Cimar, Cedico, Millenium, etc.)
De sus 22 centros, once son unidades ubicadas en complejos hospitalarios y otros espacios. Además de los centros, el grupo dispone de unidades de imagen especializadas para la próstata, la mujer, el corazón, la impresión 3D médica y el niño.

HT Médica - Asesoramiento en la venta - Fremman Capital - AZ Capital

HT Médica &#8211; Asesoramiento en la venta &#8211; Fremman Capital

AZ Capital has advised L-GAM, an international investment fund founded in 2013, in the acquisition of a majority stake in Trison from Portobello Capital.

Trison is a global company dedicated to the digitalization of spaces to generate unique experiences through the integration of audiovisual systems, spectacular content and innovative sensory marketing solutions. Trison is the European leader in audiovisual integration and one of the top digital integrators worldwide.

L-GAM is planning to invest into further product development in order to strengthen and expand Trison’s offer and service range as well as to continue consolidating the industry worldwide through acquisitions.


AZ Capital ha asesorado a L-GAM, fondo de inversión internacional fundado en 2013, en la adquisición de una participación mayoritaria del capital de Trisón a Portobello Capital.

Trisón es una compañía global dedicada a la digitalización de espacios para generar experiencias únicas a través de la integración de sistemas audiovisuales, contenido espectacular y soluciones innovadoras de marketing sensorial. Trisón es el líder europeo en integración audiovisual y uno de los principales integradores a nivel global.

L-GAM planea invertir en el desarrollo de producto para fortalecer y expandir la oferta de servicios, así como continuar consolidando la industria a nivel global a través de adquisiciones.


Portobello Capital - Asesoramiento en la venta - Vitalia

Portobello Capital - Asesoramiento en la venta - Laulagun Bearings

PAI MMF - Asesoramiento en la adquisición - Angulas Aguinaga

L-GAM -Asesoramiento a en la adquisión- Trisón - AZ Capital

L-GAM -Asesoramiento a en la adquisión- Trisón

Advisor to Cellnex in the divestment of a 49% stake in Cellnex Nordics (Sweden and Denmark) for a consideration of c.€730 MM to Stonepeak, leading alternative investment firm specialized in infrastructure assets.

The Cellnex Nordics network consists of c.4,600 sites across Sweden and Denmark, with additional commitments and options to build and operate more than c.2,400 additional sites in the region. 

The transaction allows Cellnex to crystalize value and accelerate its deleveraging path to achieve the Investment Grade rating by S&P. Going forward, Cellnex will continue to consolidate the results of its operations and manage the day-to-day business in consultation with Stonepeak.


Asesor de Cellnex en la venta de una participación del 49% en Cellnex Nordics (Suecia y Dinamarca) por un importe de c.€730 MM a Stonepeak, firma líder de inversión alternativa especializada en activos de infraestructuras.

La red de Cellnex Nordics consta de c.4.600 emplazamientos en Suecia y Dinamarca, con compromisos y opciones adicionales para construir y explotar más de c.2.400 emplazamientos adicionales en la región. 

La transacción permite a Cellnex cristalizar valor y acelerar su proceso de desapalancamiento para alcanzar la calificación Grado de Inversión de S&P. En el futuro, Cellnex seguirá consolidando el negocio de Cellnex Nordics, además de gestionar el día a día del negocio en colaboración con Stonepeak.


Cellnex - Asesoramiento en la venta-Stonepeak - AZ Capital

Cellnex &#8211; Asesoramiento en la venta-Stonepeak

Advisory on merger

Asesoramiento en la fusión 

SPEAR Investments - Asesoramiento en la fusión - QEV - AZ Capital

SPEAR Investments &#8211; Asesoramiento en la fusión &#8211; QEV

AZ Capital has advised Indra, a leading global company in technological engineering for the aerospace, defence and mobility markets, on the acquisition of a 9.5% stake in ITP Aero from Bain Capital. 

ITP Aero is one of the world’s leading aeronautical engine component manufacturers, headquartered in Zamudio (Bizkaia, Spain), with more than 4.700 employees in Spain, United Kingdom, Mexico, Malta and India.

Through this acquisition, Indra and ITP have reached a framework agreement which sets the basis for a technological and strategical collaboration in order to enhance the value of both companies, leverage their synergies and promote the joint development of systems and cooperation in future defence programs, such as the FCAS.


AZ Capital ha asesorado a Indra, una de las principales compañías globales en ingeniería tecnológica para los mercados aeroespacial, de defensa y movilidad, en la adquisición de un 9,5% del capital de ITP Aero a Bain Capital.
 
ITP Aero es una de las principales compañías de fabricación de componentes para motores aeronáuticos del mundo, con sede en Zamudio (Bizkaia), cuenta con más de 4,700 empleados en España, Reino Unido, México, Malta e India. 
 
A través de esta adquisición, Indra e ITP han establecido las bases para una colaboración estratégica con el objetivo de potenciar el valor de ambos, aprovechar sinergias, promover el desarrollo de sistemas y la cooperación en futuros programas de defensa, como el FCAS. 


Indra - Asesoramiento en la Adquisición - ITP - AZ Capital

Indra &#8211; Asesoramiento en la Adquisición &#8211; ITP

Debt refinancing advisory

Asesoramiento en refinanciación de deuda

Nazca - Asesoramiento en refinanciación de deuda - Terratest

Nazca - Asesoramiento en refinanciación de deuda - Terratest 2 - AZ Capital

Nazca &#8211; Asesoramiento en refinanciación de deuda &#8211; Terratest 2

AZ Capital has acted as the financial advisor to Naturgy in the acquisition of 100% of ASR Wind from the infrastructure fund Ardian. ASR Wind has a portfolio of 422 MW of operating wind assets in Spain, spread across 12 wind farms located in high-wind resource areas in Castilla and León, Castilla-La Mancha, Catalonia, Galicia, and Andalusia.

Additionally, the transaction includes hybridization projects on the same wind farms, adding up to an additional 435 MW of solar power capacity, which are in an advanced state of development.

The transaction was closed at a total Enterprise Value of €650 MM.

This transaction is strategically aligned with Naturgy's objectives, fostering its presence in the Spanish electricity market, expanding its renewable capacity to supply green energy to its customers and allowing the company to advance towards its goal of playing a significant role in the country's energy transition. This brings Naturgy's total wind and solar power capacity in Spain to 5.5 GW, including operational, under construction, and advanced development projects.


AZ Capital ha actuado como asesor financiero de Naturgy en la adquisición del 100% de ASR Wind al fondo de infraestructuras Ardian. ASR Wind cuenta con una cartera de 422 MW eólicos operativos en España, repartidos en 12 parques en zonas de alto recurso eólico en Castilla y León, Castilla-La Mancha, Cataluña, Galicia y Andalucía.
Asimismo, la operación incluye proyectos de hibridación sobre los mismos parques que suman hasta 435 MW solares adicionales y que se encuentran en avanzado estado de desarrollo.
La operación se ha cerrado por un Enterprise Value total de €650 MM.
Esta transacción tiene un gran encaje estratégico para Naturgy, fortaleciendo su presencia en el mercado eléctrico español, ampliando su potencia renovable para suministrar energía verde a sus clientes y permitiendo a la compañía avanzar en su objetivo de ser un actor relevante en la transición energética del país, alcanzando un total de 5,5 GW de potencia eólica y solar en España entre proyectos operativos, en construcción y en avanzado estado de desarrollo.
